祝日明けの米国は大幅下落　経済指標が予想を下回り景気後退懸念　半導体株の総崩れSOX指数は今年最大の下落率　2024年9月4日

前日の米国株相場

2024/09/04
前日の米国株

休場明けの米国株は大幅安。

8月製造業PMI改定値や注目のISM製造業景況感指数が予想を下回り景気後退懸念が強まった。
さらに半導体が大きく売られSOX指数が-7.75%と今年最大の下落率に。
年間で9月相場が弱いという認識も下げに拍車をかけたか。
VIXは20台に急騰。 pic.twitter.com/7b97lJJoT5
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

レーバーデー明けの相場は荒れるというアノマリーを体現する相場となってしまった。

経済指標で崩れたのは確かだが、半導体総崩れも痛い。

半導体銘柄の下落率

エヌビディア　-9.53％

AMD　-7.82％

インテル　-8.80％
クアルコム　-6.88％

ブロードコム　-6.16％

テキサス・インストゥルメンツ　-5.84％

KLA（KLAC）が9％超下落

アプライド・マテリアルズ7％安

ラム・リサーチ　-6.73％
アーム7％近い下げ

８月は月初の急落を取り戻し、Ｓ＆Ｐ５００は４カ月連続の月足陽線で終えた。底堅い展開を見せて株価指数は最高値も更新したが、９月相場には慎重な面もあるようだ。過去１０年間のＳ＆Ｐ５００の平均で９月は最悪の月であることも投資家心理を慎重にさせていたのかもしれない。

米大手証券のストラテジストからは、今後数カ月間はＳ＆Ｐ５００が大幅な上昇を遂げることはないとの見方が出ていた。「市場がすでに予想している以上の利下げをＦＲＢが実施し、経済が回復し、さらには追加の刺激策でも導入されない限り、今後６－１２カ月間は指数レベルでのリターンは最小限に留まる」と想定しているという。８月のように米雇用統計が景気悪化を示唆する内容であれば、調整色が強まる可能性にも言及していた。

米国に現在見えていない好材料が出ないと指数レベルの上昇は頭打ちではないか、という指摘は重要だろう。

NYダウ反落、626ドル安景気減速懸念とNVIDIA株安が重荷 - 日本経済新聞

半導体最大手エヌビディアは9.5%安となり、4月中旬以来の下落率となった。QUICK・ファクトセットによるとエヌビディアの時価総額は前週末比で約2830億ドル（約41兆1000億円）目減りした。米投資情報誌バロンズによると米国上場銘柄の1日における時価総額減少額で史上最大を記録したという。

さえない経済指標が株価指数を押し下げた直接の要因となった。米サプライマネジメント協会（ISM）の8月の製造業景況感指数は47.2となり、米ファクトセット集計の市場予想（47.5）をわずかながら下回り、好不況の節目50を5カ月連続で下回った。

7月分の46.8より改善したとはいえ「在庫要因が指数上昇の大部分を占める」と英キャピタル・エコノミクスの北米担当エコノミスト、トーマス・ライアン氏は指摘する。需要の強さを映す新規受注指数は悪化した。S&Pグローバルが発表した8月の米国の製造業購買担当者景気指数（PMI、確定値）も47.9で市場予想より下振れした。

ISM製造業は先月より数字が改善したものの、新規受注があっかと先行きは暗い。

エヌビディアの消失した時価総額は1日では史上最大というのも記録的な惨事が起きているようだ。

地合い悪化も大きそうだが、事前期待の織り込みでの買いが高すぎたのか。

米国株、ダウ反落し626ドル安半導体株に売りナスダックは3%安 - 日本経済新聞

米サプライマネジメント協会（ISM）が3日午前に発表した8月の製造業景況感指数は47.2だった。7月から改善したものの、ダウ・ジョーンズ通信がまとめた市場予想（47.9）に届かなかった。個別項目では「新規受注」と「生産」が悪化。米大統領選を巡る不透明感や高金利が重荷になっている。一方、「価格」は上昇。「経済全般にわたるインフレ圧力が完全には消えていない」（PNCフィナンシャル・サービシズ・グループ）との見方があった。

主要な半導体関連銘柄で構成するフィラデルフィア半導体株指数（SOX）は7.7%安と、下落率が今年最大だった。

ISM製造業は先月に続いて波乱を巻き起こした。

今週は雇用関係や経済指標がまだまだ続く。

まさか2週連続の月初の急落があり得るのか？

【市場反応】米・8月製造業PMI改定値、予想外の下方修正でドル下落に転じる | 市況 - 株探ニュース

【市場反応】米8月ISM製造業景況指数/7月建設支出、予想下回りドル続落 | 市況 - 株探ニュース

ＩＳＭ製造業景気指数、製造業の厳しい状況を浮き彫りに | 経済 - 株探ニュース

＊ISM製造業景気指数（8月）23:00
結果　47.2
予想　47.5　前回　46.8
新規受注　44.6（47.4）
生産　　　44.8（45.9）
雇用　　　46.0（43.4）
入荷遅延　50.5（52.6）
在庫　　　50.3（44.5）
仕入価格　54.0（52.9）
輸出　　　48.6（49.0）
（）は前回

この日発表の８月のＩＳＭ製造業景気指数は４７．２に前回から上昇したものの５カ月連続での活動縮小となった。受注と生産がさらに低下した。生産指数は５カ月連続で低下しており、２０２０年５月以来の低水準に落ち込んだ。新規受注も１５カ月ぶりの低水準。輸出も縮小が続き１月以来の低水準となった。

今回のISM製造業は総合数値は前月から改善も、項目の中身が悪すぎて逆に評価が低い。

受注の数字が悪ければ総合数値の回復も早くて数か月後だろう。

先行きは暗いことが景気懸念を高める。

インテル、アルテラ部門売却とコスト削減を計画と伝わる株価は下落＝米国株個別 | 個別株 - 株探ニュース

エヌビディアが時間外でさらに下落米司法省がエヌビディアなどに召喚状を送付と伝わる＝米国株個別 | 個別株 - 株探ニュース

エヌビディアが下落ただ、アナリストからは強気な声が相次ぐ＝米国株個別 | 個別株 - 株探ニュース

　投資家は来年の１株利益が５ドルになる可能性についてはそれほど確信していない可能性もあり、同アナリストの最新の１株利益の見通しも約４．５０ドルとしている。それでも株価収益率（ＰＥＲ）は２８倍で取引されているに過ぎず、このクラス最高の資産としてはあまりにも安過ぎると指摘。投資判断は「買い」、目標株価を１７５ドルとしている。

エヌビディアの下落は大きかったが、依然として強気のアナリストは存在。

成長率の鈍化がみられる中で、今後の業績で覆していけるのだろうか？

ネタニヤフ首相、ハマスへの強硬姿勢崩さず | 注目株 - 株探ニュース

　イスラエル最大の労働組合、労働総同盟が呼び掛けた２日の全国ストライキには大手企業のほか小規模の事業者も参加。参加者らはネタニヤフ首相の強硬姿勢が人質の死につながったとして非難した。

ネタニヤフ首相は戦争を続けることを目的化しているという批判がいよいよ高まってきた。

戦争の継続が目的になっている感もある。

自国でのデモなど理解を得られないことがより強権的になっていくのか。

エネルギー株の下げ目立つ原油相場が一時７０ドル付近まで急落リビアの原油生産の再開への期待＝米国株個別 | 個別株 - 株探ニュース

今日の日本株相場

ISM製造業は予想を下回った。発表さらてもあまり動かず。

⤵【🇺🇸ドル円 USD／JPY】 -1.03% 145.450 https://t.co/RazO4ST2fw
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

今日39,000円チャレンジしたかと思うと、なかなかの値幅。でも1,000円動くとか先月見慣れたからか、危機感は薄い。

⤵【🇯🇵日経先物ラージ】 -1.86% 38070 (-720)
日経平均株価 https://t.co/WcLsZdaY6a
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

今週の日経39,000円チャレンジはやっぱ調子乗りすぎだったか。米国休場明けに荒れ相場プレゼント🎁

6:25
🇯🇵📉日経先物 37640(-1150)
🇯🇵📉TOPIX先物 2681.0(-50.5)
🇯🇵📉グロース250先物 664.0(-17.0)
日経平均株価 pic.twitter.com/hAUdmDC5lV
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

2024/09/04
日本寄り付き前

日経は大幅反落スタートか。
日経先物の終値37,640円。節目38,000円を割れて寄り付きか。

前日の米株悪材料
・経済指標の悪化
・半導体銘柄が総崩れ　SOX-7.75%
・円高が進行　145円台前半
・VIX急上昇で20pt台に

今週の経済指標を待つ様子見姿勢が強まりそうだ。 https://t.co/JMRrRlQdRt pic.twitter.com/3sH3oJbLX8
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

今週２日間の39,000円トライしてた地合いが一変しそうだ。

米国の景気後退懸念、半導体株大幅安、円高と下げ要因で最悪セットが日本株を襲う。

堅いと見られていた38,000円の節目も簡単に割れてしまうスタートとなりそうだ。

Xへのポスト

今日はアパレル系月次の発表集中日
前年同月より土曜が1日多かったので、基本的に堅調。台風の影響はあまり無さそうですね。とはいえ優劣が出ていて月次マイナスの銘柄もある。

【明日の好悪材料】を開示情報でチェック！ (9月3日発表分) | 注目株 - 株探ニュース https://t.co/WvcxUW219k
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

適用で経営指標の見栄えが悪くなる企業も。

「適用後に資産・負債が急増し、自己資本比率や総資産利益率（ROA）などが大幅に下がる可能性がある。小売りや不動産、運輸、外食などで影響が大きい。」

リース取引の資産計上、27年度から　上場1400社に影響 - 日本経済新聞 https://t.co/pJ8Pn66LIl
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

米不足のニュースを見てると無性に米が食べたくなってくる。こういう硬直的な制度が明らかになって、イラついてくる(笑)

1〜7月のコメ輸出最高　国内不足も海外用の転用に壁 - 日本経済新聞 https://t.co/99KctICgfa
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

庶民の金融所得課税5％上げてもたかが知れてるから、配当1,000万円以上から25％とかにすればよいのでは。

新浪剛史氏、金融所得課税「25％まで上げていい」　経済同友会代表幹事 - 日本経済新聞 https://t.co/3L22a48B1W
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

石破さん発言の文脈は格差是正からで、NISAやiDeCoを想定した発言ではなかった模様。それを分からんコバホークでは無いと思うが、結果的に石破さんが釈明に追われる結果に。

金融所得課税､自民党総裁選争点に浮上　石破氏の強化方針に小泉・小林氏反論 - 日本経済新聞 https://t.co/P0j3DwD1p1
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

態度を明らかにしない林氏のような人もいるが、総裁選で課税の意向を示すのは石破氏は大失態でしたね。今後の釈明に使う時間がもったいないし、言わなく良いことを言う政治家としての脇の甘さが露呈。
世界のマーケットからも警戒されていそうで、候補者自身の問題にとどまらず何してくれてんの案件。
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

値下げ対象のおにぎり食べてみたが海苔がだいぶ劣化した印象。物理的にも味的にも薄くなった印象。品質は下げても価格優先。安く買えることは朗報も、消費者は惨めな思いも感じそう。

セブンイレブン、手ごろ価格商品を270品に拡大　節約志向に対応 - 日本経済新聞 https://t.co/bSe7Oc6dor
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

23：00発表
・8月米国 ISM製造業景況指数　47.2（予想　47.5・前回　46.8）
— SBIリクイディティ・マーケット (@SBILM) 2024年9月3日

ISM製造業は予想を下回った。発表さらてもあまり動かず。

⤵【🇺🇸ドル円 USD／JPY】 -1.03% 145.450 https://t.co/RazO4ST2fw
— ぽろ (@champoro1) 2024年9月3日

ニュースなど

アダストリアの８月既存店売上高は５カ月連続前年上回る | 個別株 - 株探ニュース

Ｕアローズの８月既存店売上高は８カ月連続前年上回る | 個別株 - 株探ニュース

ＡＢＣマートの８月既存店売上高は３０カ月連続前年上回る | 個別株 - 株探ニュース

ファストリの８月国内ユニクロ既存店売上高は５カ月連続前年上回る | 個別株 - 株探ニュース

3日引け後はアパレル系の月次ラッシュ。

土曜日が1日多いことから軒並み堅調、台風とかもあったけど順調でした。

kabutan.jp

■9月IPO一覧
　　　　コード・
上場日　上場市場　　　　　　企業名　　　　　　　　　　主幹事
9月25日　241A・東Ｇ　　　　ＲＯＸＸ　　　　　　　　　　みずほ
　 25日　242A・福Ｑ　　　　リプライオリティ　　　　　　Ｊトラストグローバル
　 26日　248A・東Ｇ　　　　キッズスター　　　　　　　　岡三
　 26日　246A・東Ｇ・名Ｎ　アスア　　　　　　　　　　　東海東京
　 26日　245A・東Ｇ　　　　ＩＮＧＳ　　　　　　　　　　ＳＭＢＣ日興
　 26日～10月2日
　　　　 244A・東Ｇ　　　　グロースエクスパートナーズ　野村
　 27日　247A・東Ｇ　　　　Ａｉロボティクス　　　　　　ＳＢＩ