2023/08/28【米国】パウエル議長講演を無事に消化　金利低下し株式は上昇【日本】買い戻しが進んで32,000円台を回復　後場は高値圏でこう着

【米国市場】（日本日付で前日）

概況

2023年8月25日の米株は反発。
パウエル議長の講演直後は金利上昇し株下落となったが、内容を消化するにつれて金利低下株高となった。
週間ではダウが-0.45％と2週続落
S&P500は+0.82％、ナスダック+2.26％と揃って4週ぶりに反発した。

S&P 500 Map https://t.co/r8Of8bOQTs via @FINVIZ_com
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月25日

パウエル議長の講演を受け手の反応はドタバタだった。講演直前の思惑的な動きから、講演が始まると内容がタカ派と捉えられ金利上昇株式下落。講演が進むうちにデータを見極める慎重姿勢も見られ、講演後は金利低下株式上昇となった。
フェドウォッチでは11月会合での利上げ確率が上昇した。 pic.twitter.com/YH9jm72C3S
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月25日

相場へのコメント

今週もっとも警戒されたジャクソンホールでのパウエル議長の講演が終了した。

講演中はドタバタしたものの、結果的には無事乗り切ったと言えるだろう。

前日に警戒して大きく下げた水準で受け止めたのが、市場参加者にとっても買いの行動をとりやすかったように思える。

jp.reuters.com

パウエル議長の発言はこれまでの会合内容を踏襲していたように思う。

「インフレへの勝利宣言」や「利下げ」という言葉を期待していた人にはタカ派に移ったろうが、さすがにこの段階でそれは示さないだろう。

結局は今後のデータ次第で判断していくということだし、あと1回は利上げがあるかもしれないという従来通りの路線と感じた。

昨年のジャクソンホールでのインフレ抑止の姿勢は先が見えない恐怖があった。

今年も同じくインフレとの戦いは続くといった内容だが、今年は着実なCPI鈍化も見ているし昨年より利上げの先は知れているだろう。

マーケットもその点を考慮して、引けにかけて金利低下株上昇となったように感じる。

来週もまたJOLTSや雇用統計などのデータが出てくる。

その中身を見ながらマーケットは動いていくだろう。

高金利が持続され、あと1回ぐらいは利上げの可能性を見据えながら年内は進んでいきそうだ。

どこかでクレカ負債残高に消費者が耐えられなくなったり、７％の住宅ローン金利で住宅市場が不活性化がもたらす影響、借入金利の高さや人件費の高さに企業経営が行き詰まるなどのリスクが顕在化する気もする。

他にも衝撃的な悪材料となる経済データが潜在している状況で、マーケットは進んでいく。

【日本市場】（本日）

寄り前

日本市場は間も無く週明けの取引がスタート。
この時間の先物は思ったより強い印象。

前日の米国は反発したが、エヌビディアは2%安だった。金曜の日経下落の主因である半導体の戻りが鈍いと、買いの動きも鈍くなると思う。買い一巡後の値動きに注目。
寄り天になりそうな気もする。 pic.twitter.com/493IvJbuv5
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月27日

前場＆後場

日経は寄り天になるかとか思ったけど、ググッと上げてきた。32,000円の壁超えられるか？
上昇に寄与しているのは、ファストリ、ダイキン、東エレクで100円程度。
下落に寄与しているのは資生堂、三越伊勢丹、高島屋。この3銘柄で10円程度と下げは低いけど、露骨に中国インバウンド銘柄ですね。 pic.twitter.com/qN4UOlLAwd
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月28日

上海すげ。寄り付き5%台だったな笑 pic.twitter.com/3zgeRzozoc
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月28日

日経とTOPIXは大幅反発。

しかし前場から高値で膠着が続き、上値は試さず。今週も週末に雇用統計があって動きにくい週となりそう。

上海やハンセンが堅調なのが高値を支えている要素も。引けまでこのままで終われるかな？ pic.twitter.com/kWTGqVxVxW
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月28日

大引けとコメント

2023/08/28の日経平均は大幅反発。
パウエル議長講演を消化し米国株式が上昇したこと、円安、中国の資本市場活性化措置のアジア株高などが好材料に。
後場は動きが無くなったが、高値での持ち合いが続いた。32,000円台を回復し５日線上に復帰した。
プライムの売買代金は3兆円割れが継続している。 pic.twitter.com/Ji441Vc9Hc
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月28日

下落業種は「小売」「空運」のみ。インバウンド銘柄の下げが響いたな。団体旅行中止したり、不買運動、日本の飲食店に迷惑電話などが発生らしい。

本日の【業種】騰落ランキング＝大引け　【上昇トップ】機械　【下落トップ】空運業 [15:05] | 市況 - 株探ニュース https://t.co/DAzvo8MF2m
— ぽろ (@champoro1) 2023年8月28日

週明けの日経平均は大幅反発。

終値は545円高の32,169円で5日線を回復し32,000円台を奪還した。

米国で先週末にパウエル議長の講演を無難に通過したこと、円安が進行したこと、中国の資本市場活性化措置でアジア株が上昇したことなどが追い風となった。

前場に高値圏に到達してからは、後場は殆ど動きがなく引け間際に32,200円台まで上昇も割り込んで終了した。

上海総合やハンセン指数は寄り付き値からジリ安展開で、最終的には１％程度の上昇で取引を終えている。

先週末の下落から買い戻しが進んだ後は、高値もみ合いが続いた。

上昇幅は大きかったが、様子見という印象が強い。

今週も米国の経済統計や労働統計を受けての、米国金利反応や米国株の反応を消化するという展開だろう。

福島第1原子力発電所にたまった処理水の海洋放出に関して、中国からの日本や日本製品への反応がインバウンドや中国関連株の下落を招いている。

市場活性化措置を試して株価が上昇しても、ガス抜きに日本や日本製品を批判してみても現在の中国の抱える本質的な問題は何一つ解決しないだろう。